Выступление Гонтаревой в РадеВыступление Гонтаревой в Раде

В пятницу, 6 марта пресс-служба Национального банка Украины опубликовала полный текст выступления главы НБУ Валерии Гонтаревой.

«Уважаемые народные депутаты!

За последние два месяца я в четвертый раз докладываю с этой трибуны. Поэтому вряд ли вы услышите новые цифры сегодня, но я попробую объяснить логику действий НБУ.

Обычно НБУ обвиняют противоположные по сути претензии. Приведу типичные примеры:

Первый. Обвиняют в том, что предоставлено много рефинанса на рынок, и тут же заявляют, что мы гнобим банковскую систему, потому что не даем рефинанса на рынок под оттоки вкладов.

Второй. Говорят, что НБУ отпустил валютный рынок на произвол судьбы, и в то же время обвиняют, что мы держали индикативный курс и этим не давали рынке найти равновесие.

Третья типичная внутренне противоречива претензия. Одни вздыхают, что вводятся временные администрации в банки, а другие тут же вопят, почему не вводят Фонд Гарантирования и не выплачивают вкладчикам гарантированные суммы.

Четвертый пример. Инкриминируют, что НБУ не контролирует валютный рынок, и при этом кричат, что НБУ ввел на рынке такие ограничения, что невозможно работать.

Поэтому попробую еще раз дать разъяснения.

Но, прежде всего, от имени правления НБУ я благодарю за принятие парламентом закона об усилении контроля за операции банков со связанными лицами и усиление ответственности владельцев и руководителей банков за действия, которые привели к неплатежеспособности их учреждений.

Почему это важно? Потому что собственники и высший менеджмент банков должны возмещать нанесенный государству и вкладчикам убытки.

В 2014-2015 годах Фонда гарантирования было передано для вывода с рынка 44 банка, из них 11 в 2015 году. По сути, банковская система потеряла почти 200 млрд. грн. а это почти 9% нашего ВВП. Из этой суммы только 50 млрд. грн должно возместить государство через Фонд гарантирования вкладов физлиц. А это 9,96% дохода бюджета страны. По состоянию на 25 февраля вкладчикам неплатежеспособных банков уже было выплачено 18,5 млрд. грн.

И если бы мы имели такой инструмент раньше, то эта сумма была бы значительно меньше, поскольку каждый акционер и его менеджмент, который собирался вывести активы и списать все на кризис, трижды подумал бы над своим решением.

Приведу цифры Фонда гарантирования: на сегодня общая сумма ущерба, который был нанесен неплатежеспособным банкам за противоправные действия акционеров банков и их должностных лиц составляет более 58 млрд. грн. Сейчас уже открыто 239 уголовных внедрения на общую сумму почти 43 млрд. грн.

Принят закон об усилении ответственности владельцев и руководителей банков-дополнительный рычаг воздействия на них, он значительно усилит гарантии сохранения и приумножения средств населения и бизнеса.

Понятно, что очищение банковского сектора — это болезненный и длительный процесс. К сожалению, он усиливается оттоком депозитов из банков. Только за прошлый год граждане забрали из банков 126 млрд. грн. С начала текущего года эта сумма увеличилась еще на 18 млрд. грн.

Несмотря на то, что значительная часть этих оттоков является результатом паники, мы не можем не помочь банкам выполнить законное право людей — вернуть им их сбережения. Так, Национальный банк просто обязан поддерживать банки, предоставляя им кредиты рефинансирования чтобы обеспечить своевременное проведение расчетов и возврата вкладов населению. Следует понимать, что операции по рефинансированию — стандартная практика каждого центробанка в мире. Но как я уже неоднократно отмечала , на поддержку регулятора, как кредитора последней инстанции, банки могут рассчитывать, если они платежеспособны (т.е. имеют только проблему с ликвидностью в связи с оттоком депозитов), имеют достаточный капитал или утвержденную программу докапитализации и имеют приемлемую качественную залог. И все это происходит под жестким контролем НБУ, с введением ограничений по активным операциям и наличия куратора в банке, который отслеживает целевое использование предоставленного стабилизационного рефинанса.

Выдумки о сотнях миллиардов гривен выданные за мою каденцию бесконтрольно рефинансирования, выглядят не иначе как чушь. Ведь данные о выданных Нацбанком кредитов рефинансирования сегодня открыты как никогда — каждый гражданин может увидеть не только объемы выданных кредитов, но и кому они были предоставлены и сколько.

Сейчас задолженность по кредитам рефинансирования составляет 110,9 млрд. грн. (не 200, не 300 и не 500, а 110 млрд. грн.!!!).

77 млрд. грн. из этой суммы были выданы банкам в 2008-2010 годах и до сих пор не возвращены.

С начала 2015 года остатки по кредитам рефинансирования увеличились на 2 млрд. грн. При том, что отток депозитов составил почти 18 млрд. грн. В пиковый день паники 23 февраля дневной отток депозитов из банков составил 2,2 миллиарда гривен!

Или это сопоставимые суммы? Очевидно, что нет! За мою каденцию на посту Главы НБУ — т.е. за последние 8 месяцев, объемы кредитов банковской системе, предоставленных НБУ уменьшились на 1,7 млрд. грн. Соответственно никакого давления на валютный и финансовый рынок, предоставленные банкам объемы рефинансирования не оказывали.

Более того, каждая гривна рефинансирования которая сейчас выдается, направляется исключительно под отток депозитов. Национальный банк это жестко контролирует — в каждый банк получил рефинансирование направлено куратора от НБУ.

Относительно крупнейших суммы рефинансирования, то она была предоставлена крупнейшем банке страны, который имеет 26% долю депозитов и текущих счетов физических лиц. Отток средств физических лиц с начала 2014 года в этом банке составил 44 млрд. грн., а задолженность по рефинансом составляет 23 млрд. грн., включая 7,264 млрд. грн. выданных за мою каденцию. Все это наглядно демонстрирует, что дополнительные 21 млрд. грн. были выплачены банком вкладчикам самостоятельно за счет взносов акционеров так уменьшение кредитного портфеля.

Теперь об эмиссии. За 2014 год монетарная база выросла только на 8,5% до 333,2 млрд. грн. И здесь замечу, что эти 333 миллиарда накопленные за ВСЮ историю существования Украины. Поэтому прошу прекратить манипуляции темой эмиссии. Понятно, что рост монетарной базы на 8,5% не могло создать монетарного давления на потребительские цены и стоимость гривны. Эти деньги вместе с нашими ЗВР, по сути, были направлены на содержание банковской системы от кризиса платежей и расчетов в экономике и дали среди прочего возможность государству обеспечить социальные выплаты, военные расходы, закупить газ для отопительного сезона.

Относительно монетарной базы в 2015 году. Фискального доминирования в 2015 году, как это произошло в 2014 году , когда НБУ профинансировал правительство и НАК Нафтогаз на сумму 175 млрд грн. или почти 40% сводного бюджета страны, больше не будет. Максимальная сумма, которая будет выпущена НБУ в экономику не превысит 91 миллиард гривен. Этот показатель полностью согласован с параметрами макроэкономического прогноза, над которым мы работали совместно с правительством и экспертами МВФ. Сюда входит и перечисления прибыли НБУ в бюджет в размере 60,5 млрд. грн., финансовая поддержка Фонда гарантирования вкладов физлиц и поддержка ликвидности платежеспособных банков. Поэтому население может быть уверенным в возврате собственных средств из неплатежеспособных банков, в законодательно определенных пределах 200 тысяч гривен.

Отдельно должен прокомментировать несколько цифр, относительно безналичной эмиссии в этом году которая составила 48 млрд. грн. Несколько объяснений считаю необходимым привести. Показатель эмиссии не отражает объема средств, которые попали в экономический оборот и теоретически могут давить на цены и обменный курс. Простой пример: 40 млрд. грн. из этих средств приходится на сделку своп с Народным банком Китая. Эти средства хранятся на счетах Народного банка Китая в НБУ и ни одна гривна не была использована. Они выступают в качестве своеобразного залога. Зато НБУ получил соответствующую эквивалентную сумму в 15 млрд. китайских юаней, которую может использовать для смягчения потребности в иностранной валюте и укрепление позиций платежного баланса.

И это только один пример, когда средства, которые считаются как эмиссионные, не находятся в обращении. То же самое и показатели абсорбции средств НБУ за счет депозитных операций, которые сейчас составляют 23,5 млрд. грн.

В целом, показатель, характеризующий предложение денег предоставленных НБУ в экономике, является монетарная база. Ее объем за 2 месяца текущего года уменьшился на 1,6 млрд. грн.

Теперь о ситуации на валютном рынке. Последнюю волну паники нам удалось быстро преодолеть. За счет решительных действий на различных сегментах денежно-кредитного рынка. Последний всплеск курса был вызван прежде всего психологическими факторами, которые подогревались неопределенностями относительно перемирия на Востоке государства и популистскими заявлениями отдельных политиков и действиями владельцев выведенных с рынка банков.

Что же до фундаментальных факторов для дальнейшей курсовой коррекции, то по нашим расчетам, курс 20-22 гривны за доллар является достаточным для полного устранения дефицита текущего счета платежного баланса. А финансовый счет исправят поступления от наших внешних официальных кредиторов и, как мы надеемся, успешная реструктуризация Минфином суверенных долгов Украины.

Новые средства от МВФ будут распределены между правительством и НБУ. Они дадут нам возможность нарастить международные резервы до уровня 17 миллиардов долларов на конец 2015 года, и соответственно восстановить их стабилизирующий потенциал.

Вернусь к шагам НБУ для преодоления паники. Что конкретно мы сделали?

Прежде всего, существенно ужесточили монетарную политику путем поднятия учетной ставки до 30% и увеличение обязательных резервов банков. Этим мы пытаемся связать свободную ликвидность банков, чтобы минимизировать потенциальное давление на курс и цены. Хотя отдельные эксперты и советовали нам бороться с инфляционными процессами политикой дешевых денег, но это является советом из разряда тушение пожара бензином.

Сейчас нам, прежде всего, нужно обеспечить макрофинансовой стабилизации в государстве. Только так мы сможем создать условия для восстановления банковского кредитования и экономического роста. А это требует устойчивого снижения инфляции. Так, в этом году она еще будет оставаться высокой. Ведь на цены сейчас давит проведена девальвация и еще будут повышены тарифы в энергетике и ЖКХ. Но в 2016 году цены перестанут так быстро расти и инфляция составит меньше 10%.

НБУ не может влиять на цены отдельных продуктов — бензин, сахар, гречка и т.д.».
По информации Сайта MIGnews.com.ua. www.mignews.com.uaВ пятницу, 6 марта пресс-служба Национального банка Украины опубликовала полный текст выступления главы НБУ Валерии Гонтаревой.

«Уважаемые народные депутаты!

За последние два месяца я в четвертый раз докладываю с этой трибуны. Поэтому вряд ли вы услышите новые цифры сегодня, но я попробую объяснить логику действий НБУ.

Обычно НБУ обвиняют противоположные по сути претензии. Приведу типичные примеры:

Первый. Обвиняют в том, что предоставлено много рефинанса на рынок, и тут же заявляют, что мы гнобим банковскую систему, потому что не даем рефинанса на рынок под оттоки вкладов.

Второй. Говорят, что НБУ отпустил валютный рынок на произвол судьбы, и в то же время обвиняют, что мы держали индикативный курс и этим не давали рынке найти равновесие.

Третья типичная внутренне противоречива претензия. Одни вздыхают, что вводятся временные администрации в банки, а другие тут же вопят, почему не вводят Фонд Гарантирования и не выплачивают вкладчикам гарантированные суммы.

Четвертый пример. Инкриминируют, что НБУ не контролирует валютный рынок, и при этом кричат, что НБУ ввел на рынке такие ограничения, что невозможно работать.

Поэтому попробую еще раз дать разъяснения.

Но, прежде всего, от имени правления НБУ я благодарю за принятие парламентом закона об усилении контроля за операции банков со связанными лицами и усиление ответственности владельцев и руководителей банков за действия, которые привели к неплатежеспособности их учреждений.

Почему это важно? Потому что собственники и высший менеджмент банков должны возмещать нанесенный государству и вкладчикам убытки.

В 2014-2015 годах Фонда гарантирования было передано для вывода с рынка 44 банка, из них 11 в 2015 году. По сути, банковская система потеряла почти 200 млрд. грн. а это почти 9% нашего ВВП. Из этой суммы только 50 млрд. грн должно возместить государство через Фонд гарантирования вкладов физлиц. А это 9,96% дохода бюджета страны. По состоянию на 25 февраля вкладчикам неплатежеспособных банков уже было выплачено 18,5 млрд. грн.

И если бы мы имели такой инструмент раньше, то эта сумма была бы значительно меньше, поскольку каждый акционер и его менеджмент, который собирался вывести активы и списать все на кризис, трижды подумал бы над своим решением.

Приведу цифры Фонда гарантирования: на сегодня общая сумма ущерба, который был нанесен неплатежеспособным банкам за противоправные действия акционеров банков и их должностных лиц составляет более 58 млрд. грн. Сейчас уже открыто 239 уголовных внедрения на общую сумму почти 43 млрд. грн.

Принят закон об усилении ответственности владельцев и руководителей банков-дополнительный рычаг воздействия на них, он значительно усилит гарантии сохранения и приумножения средств населения и бизнеса.

Понятно, что очищение банковского сектора — это болезненный и длительный процесс. К сожалению, он усиливается оттоком депозитов из банков. Только за прошлый год граждане забрали из банков 126 млрд. грн. С начала текущего года эта сумма увеличилась еще на 18 млрд. грн.

Несмотря на то, что значительная часть этих оттоков является результатом паники, мы не можем не помочь банкам выполнить законное право людей — вернуть им их сбережения. Так, Национальный банк просто обязан поддерживать банки, предоставляя им кредиты рефинансирования чтобы обеспечить своевременное проведение расчетов и возврата вкладов населению. Следует понимать, что операции по рефинансированию — стандартная практика каждого центробанка в мире. Но как я уже неоднократно отмечала , на поддержку регулятора, как кредитора последней инстанции, банки могут рассчитывать, если они платежеспособны (т.е. имеют только проблему с ликвидностью в связи с оттоком депозитов), имеют достаточный капитал или утвержденную программу докапитализации и имеют приемлемую качественную залог. И все это происходит под жестким контролем НБУ, с введением ограничений по активным операциям и наличия куратора в банке, который отслеживает целевое использование предоставленного стабилизационного рефинанса.

Выдумки о сотнях миллиардов гривен выданные за мою каденцию бесконтрольно рефинансирования, выглядят не иначе как чушь. Ведь данные о выданных Нацбанком кредитов рефинансирования сегодня открыты как никогда — каждый гражданин может увидеть не только объемы выданных кредитов, но и кому они были предоставлены и сколько.

Сейчас задолженность по кредитам рефинансирования составляет 110,9 млрд. грн. (не 200, не 300 и не 500, а 110 млрд. грн.!!!).

77 млрд. грн. из этой суммы были выданы банкам в 2008-2010 годах и до сих пор не возвращены.

С начала 2015 года остатки по кредитам рефинансирования увеличились на 2 млрд. грн. При том, что отток депозитов составил почти 18 млрд. грн. В пиковый день паники 23 февраля дневной отток депозитов из банков составил 2,2 миллиарда гривен!

Или это сопоставимые суммы? Очевидно, что нет! За мою каденцию на посту Главы НБУ — т.е. за последние 8 месяцев, объемы кредитов банковской системе, предоставленных НБУ уменьшились на 1,7 млрд. грн. Соответственно никакого давления на валютный и финансовый рынок, предоставленные банкам объемы рефинансирования не оказывали.

Более того, каждая гривна рефинансирования которая сейчас выдается, направляется исключительно под отток депозитов. Национальный банк это жестко контролирует — в каждый банк получил рефинансирование направлено куратора от НБУ.

Относительно крупнейших суммы рефинансирования, то она была предоставлена крупнейшем банке страны, который имеет 26% долю депозитов и текущих счетов физических лиц. Отток средств физических лиц с начала 2014 года в этом банке составил 44 млрд. грн., а задолженность по рефинансом составляет 23 млрд. грн., включая 7,264 млрд. грн. выданных за мою каденцию. Все это наглядно демонстрирует, что дополнительные 21 млрд. грн. были выплачены банком вкладчикам самостоятельно за счет взносов акционеров так уменьшение кредитного портфеля.

Теперь об эмиссии. За 2014 год монетарная база выросла только на 8,5% до 333,2 млрд. грн. И здесь замечу, что эти 333 миллиарда накопленные за ВСЮ историю существования Украины. Поэтому прошу прекратить манипуляции темой эмиссии. Понятно, что рост монетарной базы на 8,5% не могло создать монетарного давления на потребительские цены и стоимость гривны. Эти деньги вместе с нашими ЗВР, по сути, были направлены на содержание банковской системы от кризиса платежей и расчетов в экономике и дали среди прочего возможность государству обеспечить социальные выплаты, военные расходы, закупить газ для отопительного сезона.

Относительно монетарной базы в 2015 году. Фискального доминирования в 2015 году, как это произошло в 2014 году , когда НБУ профинансировал правительство и НАК Нафтогаз на сумму 175 млрд грн. или почти 40% сводного бюджета страны, больше не будет. Максимальная сумма, которая будет выпущена НБУ в экономику не превысит 91 миллиард гривен. Этот показатель полностью согласован с параметрами макроэкономического прогноза, над которым мы работали совместно с правительством и экспертами МВФ. Сюда входит и перечисления прибыли НБУ в бюджет в размере 60,5 млрд. грн., финансовая поддержка Фонда гарантирования вкладов физлиц и поддержка ликвидности платежеспособных банков. Поэтому население может быть уверенным в возврате собственных средств из неплатежеспособных банков, в законодательно определенных пределах 200 тысяч гривен.

Отдельно должен прокомментировать несколько цифр, относительно безналичной эмиссии в этом году которая составила 48 млрд. грн. Несколько объяснений считаю необходимым привести. Показатель эмиссии не отражает объема средств, которые попали в экономический оборот и теоретически могут давить на цены и обменный курс. Простой пример: 40 млрд. грн. из этих средств приходится на сделку своп с Народным банком Китая. Эти средства хранятся на счетах Народного банка Китая в НБУ и ни одна гривна не была использована. Они выступают в качестве своеобразного залога. Зато НБУ получил соответствующую эквивалентную сумму в 15 млрд. китайских юаней, которую может использовать для смягчения потребности в иностранной валюте и укрепление позиций платежного баланса.

И это только один пример, когда средства, которые считаются как эмиссионные, не находятся в обращении. То же самое и показатели абсорбции средств НБУ за счет депозитных операций, которые сейчас составляют 23,5 млрд. грн.

В целом, показатель, характеризующий предложение денег предоставленных НБУ в экономике, является монетарная база. Ее объем за 2 месяца текущего года уменьшился на 1,6 млрд. грн.

Теперь о ситуации на валютном рынке. Последнюю волну паники нам удалось быстро преодолеть. За счет решительных действий на различных сегментах денежно-кредитного рынка. Последний всплеск курса был вызван прежде всего психологическими факторами, которые подогревались неопределенностями относительно перемирия на Востоке государства и популистскими заявлениями отдельных политиков и действиями владельцев выведенных с рынка банков.

Что же до фундаментальных факторов для дальнейшей курсовой коррекции, то по нашим расчетам, курс 20-22 гривны за доллар является достаточным для полного устранения дефицита текущего счета платежного баланса. А финансовый счет исправят поступления от наших внешних официальных кредиторов и, как мы надеемся, успешная реструктуризация Минфином суверенных долгов Украины.

Новые средства от МВФ будут распределены между правительством и НБУ. Они дадут нам возможность нарастить международные резервы до уровня 17 миллиардов долларов на конец 2015 года, и соответственно восстановить их стабилизирующий потенциал.

Вернусь к шагам НБУ для преодоления паники. Что конкретно мы сделали?

Прежде всего, существенно ужесточили монетарную политику путем поднятия учетной ставки до 30% и увеличение обязательных резервов банков. Этим мы пытаемся связать свободную ликвидность банков, чтобы минимизировать потенциальное давление на курс и цены. Хотя отдельные эксперты и советовали нам бороться с инфляционными процессами политикой дешевых денег, но это является советом из разряда тушение пожара бензином.

Сейчас нам, прежде всего, нужно обеспечить макрофинансовой стабилизации в государстве. Только так мы сможем создать условия для восстановления банковского кредитования и экономического роста. А это требует устойчивого снижения инфляции. Так, в этом году она еще будет оставаться высокой. Ведь на цены сейчас давит проведена девальвация и еще будут повышены тарифы в энергетике и ЖКХ. Но в 2016 году цены перестанут так быстро расти и инфляция составит меньше 10%.

НБУ не может влиять на цены отдельных продуктов — бензин, сахар, гречка и т.д.».
По информации Сайта MIGnews.com.ua. www.mignews.com.ua

Автор

Олег Базалук

Oleg Bazaluk (February 5, 1968, Lozova, Kharkiv Region, Ukraine) is a Doctor of Philosophical Sciences, Professor, philosopher, political analyst and write. His research interests include interdisciplinary studies in the fields of neurobiology, cognitive psychology, neurophilosophy, and cosmology.